เมื่อเข้าสู่ปี 2023 กำลังการผลิตเรซินอีพ็อกซี่ในประเทศยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แต่การฟื้นตัวของความต้องการจากภาคปลายน้ำนั้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในตลาดจึงปรากฏชัดเจน และราคาตลาดโดยรวมมีแนวโน้มลดลง การลดลงของอัตรากำไรของเรซินอีพ็อกซี่และการลดลงของการใช้กำลังการผลิตในอุตสาหกรรมกลายเป็นลักษณะเด่นของการดำเนินงานของตลาดในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 อย่างไรก็ตาม ปริมาณการส่งออกเรซินอีพ็อกซี่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ในขณะที่การนำเข้าลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สถานการณ์ใหม่ในตลาดเรซินอีพ็อกซี่ในอนาคตที่น่าจับตามองมีอะไรบ้าง และตลาดในอนาคตจะพัฒนาไปอย่างไร?

การวิเคราะห์ลักษณะการดำเนินงานของตลาดเรซินอีพ็อกซีในช่วงครึ่งแรกของปี 2023:

1. กำลังการผลิตใหม่ของเรซินอีพ็อกซีมีการทยอยเปิดตัวอย่างต่อเนื่อง และการผลิตภายในประเทศก็เพิ่มขึ้น

จากข้อมูลสถิติการติดตามตรวจสอบของ Longzhong พบว่า ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายน 2566 กำลังการผลิตเรซินอีพ็อกซี่ในประเทศขยายตัวเป็น 3,182,500 ตันต่อปี โดยมีการเพิ่มวิสาหกิจใหม่ 3 แห่ง ได้แก่ Zhejiang Haobang Phase II กำลังการผลิต 80,000 ตันต่อปี, Anhui Stellar กำลังการผลิต 25,000 ตันต่อปี และ Dongying Hebang กำลังการผลิต 80,000 ตันต่อปี รวมกำลังการผลิตใหม่เพิ่มขึ้น 185,000 ตัน ส่งผลให้กำลังการผลิตเรซินรายเดือนเพิ่มขึ้นเป็น 265,200 ตัน เพิ่มขึ้น 16.98%

2. ราคาเรซินอีพ็อกซี่ลดลง ความผันผวนโดยรวมอยู่ในระดับปานกลาง

นับตั้งแต่ปี 2023 ราคาของเรซินอีพ็อกซี่ในประเทศมีแนวโน้มลดลง จากข้อมูลการตรวจสอบของ Longzhong Information ณ วันที่ 30 มิถุนายน ราคาซื้อขายหลักของเรซินอีพ็อกซี่เหลวในภาคตะวันออกของจีนอยู่ที่ 12,000-12,500 หยวน/ตัน ลดลง 2,700 หยวน/ตัน จากต้นปี หรือลดลง 18.12% ส่วนราคาซื้อขายหลักของเรซินอีพ็อกซี่แข็งในเขตหวงซานอยู่ที่ 12,000-12,500 หยวน/ตัน ลดลง 2,300 หยวน/ตัน จากต้นปี หรือลดลง 15.97% ในช่วงครึ่งแรกของปี ราคาสินค้าในตลาดหลักมีช่วงความผันผวนอยู่ที่ 12,000-15,700 หยวน/ตัน โดยมีช่วงความผันผวนสูงสุดที่ 3,700 หยวน/ตัน ขณะที่ช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ราคาสินค้ามีช่วงความผันผวนอยู่ที่ 20,800-29,300 หยวน/ตัน โดยมีช่วงความผันผวนสูงสุดที่ 8,500 หยวน/ตัน ในทางตรงกันข้าม ความผันผวนของราคาสินค้าในตลาดเรซินในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 นั้นต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้วอย่างเห็นได้ชัด

3. อัตรากำไรขั้นต้นของเรซินอีพ็อกซีลดลงอย่างมาก และอัตราการใช้กำลังการผลิตของเหลวก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 การเติบโตของการบริโภคขั้นสุดท้ายต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของเรซินอีพ็อกซีเด่นชัด และราคาตลาดโดยรวมลดลง แม้ว่าจุดศูนย์ถ่วงของวัตถุดิบจะอ่อนแอเช่นกัน แต่การลดลงนั้นน้อยกว่าเรซินอีพ็อกซีอย่างมาก และเรซินอีพ็อกซีเข้าสู่ภาวะขาดทุนตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน การขาดทุนสูงสุดอยู่ที่ 788 หยวน/ตันสำหรับเรซินอีพ็อกซีเหลว และ 657 หยวน/ตันสำหรับเรซินอีพ็อกซีแข็ง เนื่องจากการขาดทุนอย่างรุนแรงในอุตสาหกรรม ผู้ผลิตเรซินอีพ็อกซีเหลวจึงลดการผลิตและเสนอราคาติดลบ ผู้ผลิตบางรายใช้โอกาสนี้ในการปรับปรุงโรงงาน และอัตราการใช้กำลังการผลิตของอุตสาหกรรมเรซินอีพ็อกซีเหลวยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง จนเหลือต่ำกว่า 40% ในเดือนมิถุนายน

4. การนำเข้าเรซินอีพ็อกซีลดลงอย่างมาก แต่การส่งออกกลับเพิ่มขึ้นอย่างมาก

จากข้อมูลการติดตามของบริษัท Longzhong Information พบว่า การนำเข้าเรซินอีพ็อกซีทั้งหมดของจีนในช่วงเดือนมกราคมถึงพฤษภาคมอยู่ที่ 66,600 ตัน ลดลงอย่างมากถึง 38% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว จากการวิเคราะห์พบว่า การขยายกำลังการผลิตเรซินอีพ็อกซีของจีน การเพิ่มขึ้นอย่างมากของอุปทานภายในประเทศ และการลดลงของการพึ่งพาการนำเข้าเรซินอีพ็อกซี เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้การนำเข้าเรซินอีพ็อกซีของจีนลดลง การส่งออกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการส่งออกได้กลายเป็นช่องทางที่มีประสิทธิภาพในการบริโภคเรซินอีพ็อกซีภายในประเทศ โดยในช่วงเดือนมกราคมถึงพฤษภาคม การส่งออกเรซินอีพ็อกซีทั้งหมดอยู่ที่ 76,900 ตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 77% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ในปัจจุบัน เมื่อเข้าสู่ครึ่งหลังของปีแล้ว ราคาของเรซินอีพ็อกซี่เริ่มฟื้นตัวและปรับตัวสูงขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากต้นทุน แต่ความต้องการในตลาดปลายทางยังไม่มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ การจัดหาในตลาด ต้นทุน และความต้องการในตลาดปลายทางจะต้องติดตามต่อไป

1. ด้านอุปทาน: คาดว่าอุปทานของผลิตภัณฑ์เรซินอีพ็อกซีจะเพิ่มขึ้น

จากข้อมูลการติดตามของบริษัท Longzhong Information พบว่า หลังสิ้นปี 2023 ยังมีแผนจะเพิ่มกำลังการผลิตเรซินอีพ็อกซีอีกกว่า 350,000 ตัน ซึ่งเมื่อฐานการผลิตเรซินอีพ็อกซีของจีนขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ปริมาณอุปทานภายในประเทศก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

2. ค่าใช้จ่าย: การสนับสนุนทั่วไป

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 บิสฟีนอลเอ (Bisphenol A) ยังคงอยู่ในช่วงการขยายกำลังการผลิตแบบรวมศูนย์ โดยมีแผนที่จะนำอุปกรณ์มากกว่า 1.5 ล้านตันต่อปีเข้าสู่กระบวนการผลิต ในขณะที่วัตถุดิบอีกชนิดหนึ่งคืออีพิคลอโรไฮดริน (Epichlorohydrin) ก็มีการขยายกำลังการผลิตเช่นกัน และอุปทานส่วนเกินของวัตถุดิบคู่จะยังคงดำเนินต่อไป บริษัทส่วนใหญ่คาดว่าตลาดจะแคบลงในช่วงครึ่งหลังของปี โดยรวมแล้ว การสนับสนุนวัตถุดิบคู่สำหรับตลาดเรซินอีพ็อกซีนั้นอยู่ในระดับทั่วไป

3. ความต้องการ: เพียงแค่ต้องติดตามผล การปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญนั้นทำได้ยาก

จากมุมมองของผู้บริโภค เรซินอีพ็อกซีส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในอุตสาหกรรมปลายน้ำ เช่น พลังงานลม แผงทองแดงเคลือบ และอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ในครึ่งหลังของปี การบริโภคขั้นสุดท้ายของเรซินอีพ็อกซียังคงขาดความสดใส จากมุมมองของอุตสาหกรรมพลังงานลม ในปี 2022 ผู้ผลิตพลังงานลมของจีนได้รับโครงการทั้งหมด 446 โครงการ รวมกำลังการผลิต 86.9 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้น 60.63% ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด โดยแบ่งเป็นพลังงานลมบนบก 71.2 กิกะวัตต์ และพลังงานลมในทะเล 15.7 กิกะวัตต์ เมื่อพิจารณาถึงวงจรการก่อสร้างประมาณหนึ่งปีหลังจากการประมูลพลังงานลมเสร็จสิ้น ธนาคารคาดว่ากำลังการผลิตติดตั้งใหม่ของพลังงานลมบนบกจะเกิน 55 กิกะวัตต์ในปี 2023 เพิ่มขึ้นประมาณ 60% กำลังการผลิตติดตั้งใหม่ของพลังงานลมมากกว่า 10 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ความต้องการเรซินอีพ็อกซีสำหรับพลังงานลมจึงค่อนข้างคงที่ ตลาดยังคงสามารถสร้างความมั่นใจได้อีกมาก อย่างไรก็ตาม ในส่วนของแผ่นทองแดงและสารเคลือบนั้น ความต้องการในช่วงครึ่งหลังของปี ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม ค่อนข้างอ่อนแอ ความต้องการเรซินอีพ็อกซีลดลง และจำเป็นต้องมีการติดตามเพิ่มเติม ซึ่งยากที่จะสร้างแรงสนับสนุนที่ดีให้กับตลาด โดยรวมแล้ว ในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 ความต้องการเรซินในส่วนปลายน้ำนั้น ยากที่จะมีจุดเด่นที่สำคัญเกิดขึ้น