一.ครึ่งหลังของการคาดการณ์พื้นฐาน

1.1 การคาดการณ์ผลผลิต

จากการวิจัยของ Longzhong Information พบว่า อุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์อนิลีนวางแผนที่จะสร้างกำลังการผลิต 385,000 ตันในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 และไม่มีแผนการลดกำลังการผลิต กำลังการผลิตใหม่ส่วนใหญ่กระจายอยู่ในภาคใต้ของจีน และบริษัทที่เสนอสร้างนั้นมีอุปกรณ์สำหรับผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ การพัฒนาห่วงโซ่อุตสาหกรรมในระดับใหญ่ และการลดต้นทุนการจัดซื้อ การขนส่ง และต้นทุนการดำเนินงานอื่นๆ

หลังจากการเพิ่มกำลังการผลิตอะนิลีนในอนาคต จะทำให้รูปแบบการจัดหาอะนิลีนภายในประเทศเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก และการผลิตอะนิลีนในภาคใต้ของจีนจะกระจายไปยังโรงงานปลายน้ำโดยรอบในระยะใกล้ ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการจัดหาวัตถุดิบปลายน้ำได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในช่วงครึ่งหลังของปี บริษัท Yantai Wanhua วางแผนที่จะปรับปรุงโรงงาน และอุปกรณ์ผลิตอะนิลีน-MDI ทั้งหมดจะหยุดการทำงาน หรือส่งผลกระทบต่อการจัดหาอะนิลีนให้กับลูกค้าระยะยาวบางราย นอกจากนี้ บริษัท Fujian Wanhua วางแผนที่จะเริ่มการผลิตในเดือนกันยายน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาอะนิลีนในภาคใต้ และคาดว่าราคาอะนิลีนในช่วงครึ่งหลังของปีอาจอยู่ที่ 9,000-12,000 หยวน/ตัน

1.2 การคาดการณ์การบริโภค

ในช่วงครึ่งหลังของปี การบำรุงรักษาอุปกรณ์ MDI ที่ผลิตด้วยกระบวนการโพลีเมอไรเซชันภายในประเทศจะกระจุกตัวอยู่ในเดือนสิงหาคม พฤศจิกายน และธันวาคม คาดว่าปริมาณอุปกรณ์โดยรวมจะลดลงอย่างมาก นอกจากนี้ ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมยังมีอุปกรณ์จากต่างประเทศหลายชุดที่ต้องบำรุงรักษา ทำให้ปริมาณอุปทานโดยรวมลดลง ราคาสินค้าในประเทศอาจปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ในเดือนสิงหาคมและกันยายน เนื่องจากเข้าสู่ฤดูร้อน สภาพอากาศร้อนจัดอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการใช้ไฟฟ้าโดยรวมของอุตสาหกรรมปลายน้ำ ทำให้กำลังการผลิตลดลง และอุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านเข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาล ทำให้ยากที่จะพยุงราคาไว้ได้ ในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน เมื่ออุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านและท่อส่งน้ำมันเข้าสู่ช่วงฤดูกาลสูงสุดตามปกติ และคาดว่าจะมีการบำรุงรักษาอุปกรณ์บางอย่างอย่างเหมาะสม ราคาสินค้าอาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ ในช่วงครึ่งหลังของปี จุดสนใจหลักอยู่ที่การลดลงของอุปทานและการติดตามความต้องการจากฝั่งผู้บริโภค เมื่อพิจารณาว่าราคาของ MDI โพลีเมอร์ในช่วงครึ่งแรกของปีทรงตัวอยู่ที่ 14,300-16,300 หยวน/ตัน คาดว่าความต้องการจะฟื้นตัวในปีนี้ โดยราคาเฉลี่ยในช่วงครึ่งหลังของปีสูงกว่าระดับในช่วงครึ่งแรกของปีเล็กน้อย และคาดว่าราคาจะทรงตัวอยู่ที่ 15,500-17,000 หยวน/ตัน

1.3 การคาดการณ์การนำเข้าสุทธิ/การส่งออกสุทธิ

ในปัจจุบัน อุปสงค์และอุปทานของอะนิลีนภายในประเทศค่อนข้างสมดุล และความกระตือรือร้นในการส่งออกเริ่มลดลง แม้ต้นทุนการผลิตอะนิลีนภายในประเทศจะลดลง แต่ความต้องการจากภาคปลายน้ำยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาอะนิลีนที่สูงอยู่บ้าง คาดว่าปริมาณการส่งออกอะนิลีนในช่วงครึ่งหลังของปีจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี แต่ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่อะนิลีนส่วนเกินจะถูกส่งออกไปยังต่างประเทศหลังจากที่โรงงาน Fujian Wanhua เริ่มดำเนินการผลิต

1.4 การคาดการณ์สมดุลอุปสงค์และอุปทาน

2. ค่าใช้จ่ายในช่วงครึ่งหลังของการคาดการณ์

ในครึ่งหลังของปี ราคาคาดการณ์ของเบนซีนบริสุทธิ์อยู่ที่ 6,280-6,800 หยวน/ตัน โดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นก่อนแล้วจึงลดลง

ในส่วนของราคาน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันในช่วงครึ่งหลังของปีแสดงให้เห็นถึงโอกาสในการฟื้นตัว โดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นก่อนแล้วจึงลดลงอีกครั้งโดยรวม และราคาเฉลี่ยรายเดือนอาจผันผวนอยู่ในช่วง 75-78 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล โดยมีช่วงความผันผวนไม่มากนัก

ในแง่ของอุปทาน การขยายกำลังการผลิตเบนซีนบริสุทธิ์ส่วนใหญ่ในปี 2023 เสร็จสมบูรณ์ในช่วงครึ่งแรกของปี โดยมีการเปิดใช้งานหน่วยผลิตปิโตรเลียมเบนซีนและไฮโดรเบนซีนใหม่รวมกว่า 3 ล้านตัน และคาดว่าการผลิตเบนซีนบริสุทธิ์ในช่วงครึ่งหลังของปีจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี ในช่วงครึ่งหลังของปี มีการขยายกำลังการผลิตของโรงงานปิโตรเคมีอันฉิงเพียง 100,000 ตันในเดือนกรกฎาคม และมีการสร้างโรงงานใหม่ของโรงงานเคมีหลงเจียงอีก 200,000 ตันในช่วงปลายปี อย่างไรก็ตาม เบนซีนที่ผ่านกระบวนการเติมไฮโดรเจนยังคงมีกำลังการผลิตเหลืออยู่ 500,000 ตันที่โรงงาน Puyang Zhonghui, 200,000 ตันที่โรงงาน Chongqing Huafeng, 100,000 ตันที่โรงงาน Ningxia Tongde Love, 200,000 ตันที่โรงงาน Zaozhuang Zhenxing, 200,000 ตันที่โรงงาน Henan Jinyuan Phase II และอีก 1.2 ล้านตันที่วางแผนจะเริ่มดำเนินการผลิตในไตรมาสที่สี่

ในแง่ของความต้องการ การผลิตเบนซีนบริสุทธิ์ในขั้นปลายน้ำในช่วงครึ่งหลังของปีมีความเข้มข้นสูง รวมถึงโรงงานผลิตสไตรีนชุดที่สี่ของ Zhejiang Petrochemical, สไตรีนของ Anqing Petrochemical, Hengli new phenol และ adipic acid, Fujian Wanhua aniline, Lusi, Shenyuan, Baling Petrochemical new caprolactam และอื่นๆ ที่วางแผนจะเริ่มดำเนินการ และ Qingdao Bay, Huizhou Zhongxin Phenol ซึ่งถูกเลื่อนออกไปในช่วงครึ่งแรกของปี นอกจากความต้องการในขั้นปลายน้ำแบบดั้งเดิมแล้ว ความต้องการออกเทนจากเอทิลเบนซีนและไซโคลเฮกเซนคาดว่าจะช่วยกระตุ้นการบริโภคเบนซีนบริสุทธิ์ อย่างไรก็ตาม ในช่วงครึ่งแรกของปี อุตสาหกรรมขั้นปลายน้ำโดยทั่วไปประสบกับภาวะชะลอตัวหลังจากขยายกำลังการผลิต และการบริโภคเบนซีนบริสุทธิ์ต่ำกว่ากำลังการผลิต เนื่องจากแนวโน้มการบริโภคขั้นสุดท้ายในช่วงครึ่งหลังของปีนั้นยังไม่น่ามองในแง่ดี จึงคาดว่าการบริโภคเบนซีนบริสุทธิ์จะถูกปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับค่าทางทฤษฎี

ในแง่ของการนำเข้า ความต้องการปลายทางในสหรัฐอเมริกาและยุโรปยังคงซบเซา และช่วงฤดูร้อนที่เป็นช่วงท่องเที่ยวสูงสุดในสหรัฐอเมริกาในช่วงครึ่งหลังของปีจะสิ้นสุดลงในเดือนกันยายน คาดว่าความต้องการส่งออกเบนซีนบริสุทธิ์จากเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือไปยังจีนจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี และปริมาณการนำเข้าอาจกลับมาอยู่ที่ระดับ 250,000-300,000 ตันต่อเดือน

โดยรวมแล้ว ราคาน้ำมันดิบในช่วงครึ่งหลังของปีค่อนข้างคงที่ และต้นทุนการผลิตได้รับการสนับสนุนอย่างดี กำลังการผลิตตามทฤษฎีของโรงงานปลายน้ำเกินกว่าการติดตั้งใหม่ของปิโตรเลียมเบนซีนและไฮโดรเบนซีน แต่คาดว่าอัตราการดำเนินงานจริงจะลดลงโดยรวม และปริมาณการนำเข้าคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นด้านอุปสงค์และอุปทานของเบนซีนบริสุทธิ์จึงดีขึ้น แต่ช่วงราคายังจำกัด คาดว่าราคาเบนซีนบริสุทธิ์ในไตรมาสที่สามจะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากการกลับมาใช้งานอุปกรณ์ซ่อมบำรุงในโรงงานปลายน้ำและการก่อสร้างอุปกรณ์ใหม่ แต่เนื่องจากกำไรที่ไม่บูรณาการในโรงงานปลายน้ำอ่อนแอ ราคาเบนซีนบริสุทธิ์จึงปรับตัวสูงขึ้นในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อ และเมื่อมีการเพิ่มกำลังการผลิตไฮโดรเบนซีนในไตรมาสที่สี่ ด้านอุปสงค์และอุปทานก็จะกลับไปสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดอีกครั้ง จากนั้นคาดว่าราคาจะปรับตัวลดลง

ในไตรมาสที่สอง อะนิลีนได้รับผลกระทบจากความต้องการที่อ่อนแอและเริ่มเข้าสู่ช่วงขาลง จากการปรับปรุงโรงงาน Yantai Wanhua ที่วางแผนไว้ในเดือนสิงหาคม หากแผนการปรับปรุงสำเร็จตามกำหนด อาจช่วยกระตุ้นตลาดอะนิลีนได้ อย่างไรก็ตาม ในเดือนกันยายน โรงงาน Fujian Wanhua และ Chongqing Changfeng 2 ได้เริ่มดำเนินการ ทำให้ปริมาณอะนิลีนในภาคใต้และภาคตะวันตกเฉียงใต้ของจีนเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้แหล่งจัดหาวัตถุดิบสำหรับอุตสาหกรรมปลายน้ำโดยรอบมีมากขึ้น โดยรวมแล้ว ตลาดอะนิลีนในไตรมาสที่สองและสามอ่อนแอ แต่เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ อุตสาหกรรมปลายน้ำบางแห่งเริ่มได้รับคำสั่งซื้อสำหรับปีหน้า ความต้องการวัตถุดิบจึงเพิ่มขึ้นบ้าง คาดว่าราคาอะนิลีนในไตรมาสที่สี่จะฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สาม