ความสมบูรณ์แบบเกิดขึ้นได้ทีละเล็กทีละน้อย ต้องอาศัยเวลาเป็นตัวช่วย

โลกที่ต้องมาก็ต้องไป คือชีวิต เช่นเดียวกับความทรงจำของหลายชั่วอายุคน ลุงดาล์ได้ทิ้งความประทับใจไว้ตลอดกาล ทั้งความไร้เดียงสาและความสนุกสนาน ในแสงสว่างและเงามืด เขาจะถ่ายทอดความรู้สึกอันลึกซึ้งผ่านภาพวาด ในความเป็นจริง เขาคือผู้ที่หลอมละลายความโกรธแค้นให้กลายเป็นเสียงหัวเราะ ดังที่หนังสือพิมพ์ People's Daily กล่าวไว้ว่า ลุงดาล์คือนักแสดงสมทบคนสำคัญ ในละครรักชาติ เขามักจะเป็นตัวเอกเสมอ ขอบคุณทุกคน และในขณะนี้ โลกก็ตกอยู่ในมุมมืดเพราะการจากไปของคุณ แต่ฉันก็ยังเชื่อว่าเสียงหัวเราะของคุณจะยังคงส่องสว่างให้กับผู้คนมากมาย ส่องสว่างให้กับหลายๆ ที่ และเป็นแรงบันดาลใจให้คนหนุ่มสาวรู้จักหัวเราะให้กับชีวิต หัวเราะให้กับพายุ

นับตั้งแต่ปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ ผลิตภัณฑ์เคมีได้เผชิญกับคลื่นราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก บริษัทเคมีภัณฑ์ยักษ์ใหญ่ระดับโลกได้ลดการผลิตลง เช่น บริษัท BASF ผู้นำโรงงานระดับโลกของเยอรมนี ก็ได้เข้าสู่จังหวะการปรับราคาขึ้นเช่นกัน สาเหตุหลักมาจากเหตุสุดวิสัยของการระบาดของโรคโควิด-19 ทั่วโลก ซึ่งส่งผลกระทบต่อเหมืองแร่นอกชายฝั่งและความตึงเครียดของพนักงานในฟาร์มขนาดใหญ่ ทั้งผลิตภัณฑ์โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก ผลิตภัณฑ์เคมี และผลผลิตทางการเกษตรต่างก็เผชิญกับภาวะตกต่ำอย่างรุนแรง เช่น เหมืองทองคำนิวมอนต์ถูกปิดชั่วคราวเมื่อปีที่แล้วเนื่องจากการระบาดของโรค รวมถึงเหมืองทองแดงชิโนของฟรีพอร์ตในสหรัฐอเมริกาซึ่งปิดทำการตั้งแต่ปีที่แล้วเนื่องจากโรคโควิด-19 เป็นต้น

เหตุผลสำคัญประการที่สองที่ทำให้สถานการณ์ตลาดทุนปรับตัวสูงขึ้นคือ การที่ธนาคารกลางทั่วโลกอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจอย่างมหาศาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อปีที่แล้วว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร (FDR) ลงเหลือศูนย์ก่อน จากนั้นจึงเริ่มโครงการ QE มูลค่า 700 พันล้านดอลลาร์ ตามด้วยการเปิดโหมดการซื้อพันธบัตรแบบไม่จำกัด นั่นคือ จะซื้อพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐมูลค่า 75 พันล้านดอลลาร์ และหลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MBS) มูลค่า 50 พันล้านดอลลาร์ทุกวันในสัปดาห์นั้น พร้อมทั้งระบุว่าหลังจากที่สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐผ่านร่างแผนช่วยเหลือเศรษฐกิจมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ สภาพคล่องเงินร้อนส่วนเกินบางส่วนจะไหลเข้าสู่ตลาดการเงินอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยมีความคาดหวังว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะสูงขึ้นและทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้ออยู่แล้ว

นอกจากนี้ สภาพอากาศสุดขั้วบางอย่าง เช่น คลื่นความหนาวเย็นในรัฐเท็กซัสของสหรัฐอเมริกา ทำให้บ่อน้ำมันและโรงงานเคมีในพื้นที่ต้องปิดตัวลง ส่งผลให้บริษัทเคมีภัณฑ์ยักษ์ใหญ่ระดับโลกประสบปัญหาด้านการผลิตและการขาย การขาดแคลนวัตถุดิบ การขนส่งติดขัด และโรงงานเคมีหลายแห่งต้องลดต้นทุนการผลิต ในขณะที่จีนซึ่งเป็นประเทศผู้นำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ที่สุดของโลก กลับไม่สามารถควบคุมราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้อย่างเต็มที่ ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมเพิ่มสูงขึ้นอย่างเงียบๆ

บริษัทอย่างเช่น BASF ในอุตสาหกรรมเคมี ได้ปรับขึ้นราคาสินค้าเคมีหลายรายการ และแรงกดดันจากราคาสินค้าต้นน้ำที่เพิ่มขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อสินค้าปลายน้ำอย่างราบรื่น ซึ่งรวมถึงอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น รองเท้า เครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน ยางรถยนต์ แผงโซลาร์เซลล์ ราคาและคำสั่งซื้อมีการเจรจาต่อรองกันอย่างต่อเนื่อง คล้ายกับสถานการณ์การผลิตและการขายหน้ากากอนามัยเมื่อปีที่แล้ว บริษัทเครื่องใช้ไฟฟ้าหลายแห่งมีคำสั่งซื้อที่กำหนดไว้แล้วจนถึงเดือนมิถุนายน โรงงานต่างๆ กำลังเร่งรับสมัครคนงาน บางบริษัทถึงกับประกาศว่าค่าจ้างสำหรับพนักงานใหม่แต่ละคนสูงถึง 2,600 หยวน แสดงให้เห็นว่าไม่กลัวไม่มีคำสั่งซื้อ แต่กลัวไม่มีคนงานจริงๆ

อันที่จริงแล้ว ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ขาขึ้นในรอบปัจจุบันนี้เป็นสิ่งที่คาดการณ์กันมานานแล้ว แต่ไม่มีใครคาดคิดว่าจะรุนแรงถึงขนาดนี้ ในอดีตที่ผ่านมา วิกฤตเศรษฐกิจแต่ละครั้งหลังจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัวพร้อมกับการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ มักจะได้รับผลตอบแทนสูงจากสินทรัพย์ต่างๆ แรงผลักดันที่แท้จริงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ควรจะมาจากการเติบโตของปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) พิมพ์เงินออกมาเป็นจำนวนมาก มากกว่าปริมาณที่เหมาะสม และท่าทีที่ผ่อนคลายของเฟดได้ยืนยันความคาดหวังของการผ่อนคลายทางการเงินในระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในระยะสั้นถึงระยะกลาง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ขาขึ้นจึงเพิ่งเริ่มต้นขึ้นเท่านั้น

คืนวันศุกร์นี้ ราคาฟิวเจอร์สเคมีภัณฑ์อุตสาหกรรมในประเทศพุ่งขึ้นอีกครั้ง เรียกได้ว่าแข็งแกร่ง โดยเฉพาะสัญญาฟิวเจอร์สโพลีออล เมทานอล และโซดาแอช ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำสถิติสูงสุดใหม่ และใกล้แตะระดับสูงสุดใหม่ในช่วงท้ายวัน ตลาดหุ้น A-share ในภาคเคมีภัณฑ์ก็คึกคักเช่นกัน แต่ก็เป็นเพียงภาคเดียวที่ปรับตัวในสัปดาห์ที่แล้วและสามารถต้านทานแรงกดดันจากตลาดได้ โดยปัจจุบันภาคเคมีภัณฑ์ที่มี Jinniu Chemical เป็นผู้นำที่ได้รับความนิยมอย่างมากนั้น มีการเคลื่อนไหวในวันศุกร์ค่อนข้างดี แต่เมื่อสิ้นสุดวันศุกร์ ตลาดกลับเปิดตัวอย่างเงียบเหงา เนื่องจาก Jinniu Chemical มีผลผลิตเมทานอลต่อปีสูงถึง 200,000 ตัน ซึ่งเป็นไปตามตรรกะที่ชัดเจน สัญญาฟิวเจอร์สเมทานอลในคืนวันศุกร์จึงยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง และไม่ตัดความเป็นไปได้ที่สัปดาห์หน้าจะทะลุระดับสูงสุดใหม่ และผลักดันให้ตลาดเคมีภัณฑ์กลับมาคึกคักอีกครั้ง

บริษัทเคมี Huachang เปรียบเสมือนมังกรเสริมพลังเคมีลูกวัวทองคำ ผมคาดว่าในอนาคตแนวโน้มของบริษัทจะแข็งแกร่งกว่าลูกวัวทองคำด้วยเหตุผลสามประการ ประการแรก ธุรกิจหลักของบริษัทเคมี Huachang ไม่ได้มีเพียงอย่างเดียว แต่มีส่วนประกอบหลักสามอย่างคือ ปุ๋ยยูเรีย โพลีออล และโซดาแอช ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการรับมือกับความเสี่ยงในตลาดของบริษัทอย่างมาก การมีผลิตภัณฑ์หลากหลายช่วยสร้างสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่าย และโครงสร้างธุรกิจ และโดยรวมแล้วบริษัทมียอดขายในประเทศเป็นหลัก ผลิตภัณฑ์เคมีของบริษัทมีการผลิตและจำหน่ายอยู่ในอันดับต้นๆ ของอุตสาหกรรม ประเด็นที่สองคือ ในรอบนี้หุ้น Huachang Chemical ถูกครอบงำโดยสถาบันการเงินและกลุ่มล็อบบี้ยิสต์ โดยสถาบันการเงินซื้อไปถึง 150 ล้านเหรียญในสัปดาห์นี้ เมื่อเทียบกับ Jinniu Chemical ที่ถูกกลุ่มล็อบบี้ยิสต์ปั่นหุ้นอย่างเดียว สถาบันการเงินจึงมองในแง่ดีมากกว่าเกี่ยวกับผลตอบแทนการลงทุนระยะยาวของ Huachang Chemical ดังนั้นคุณจะเห็นว่าแม้ในวันพฤหัสบดีจะเป็นวันที่ราคาหุ้นลดลง แต่ปริมาณการซื้อขายกลับไม่ลดลงเลย ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนในตำแหน่งนี้ได้ล็อกตำแหน่งไว้แล้ว และหุ้นที่หมุนเวียนระยะสั้นก็ได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอของตลาดโดยรวม ทำให้สามารถทำกำไรได้ดี หลังจากที่ตลาดทำจุดสูงสุดใหม่ ความสูงที่ได้จะประเมินค่าไม่ได้

ประเด็นสำคัญที่สามคือ ผลการดำเนินงาน ผลการดำเนินงานบ่งบอกถึงคุณภาพ กำไรสุทธิในไตรมาสที่สี่ของบริษัทอยู่ที่ 150 ล้านหยวน ผลการดำเนินงานในปี 2021 คาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามที่คาดหวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลการดำเนินงานในไตรมาสแรกนั้นคาดว่าจะต้องศึกษาโครงสร้างผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทอย่างละเอียด โดยเฉพาะอย่างยิ่งปุ๋ย ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์สำคัญในตลาดการเกษตรฤดูใบไม้ผลิของประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการประกาศใช้เอกสารสำคัญฉบับที่ 1 ด้านการเกษตรเพื่อเร่งการพัฒนาการเกษตรให้ทันสมัย ​​ความต้องการปุ๋ยและเมล็ดพันธุ์เป็นส่วนสำคัญที่สุด หากมีเมล็ดพันธุ์ที่ดี แต่ปุ๋ยไม่ดี ต้นกล้าก็จะไม่งอกงาม จีนเป็นประเทศที่พึ่งพาธัญพืชเป็นหลัก การผลิตและรายได้ที่มั่นคงจึงเป็นความต้องการพื้นฐานที่สุด ดังนั้นปุ๋ยยูเรียจึงมีปริมาณจำกัดในช่วงนี้ อีกประการหนึ่งคือ การก่อสร้างพลังงานใหม่ในแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 14 ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นของความต้องการการผลิตกระจกโซลาร์เซลล์ และยังกระตุ้นความต้องการโซดาแอชอีกด้วย โดยบริษัทมีกำลังการผลิตไฮดราซีนโซดาแอช 660,000 ตันต่อปี การเติบโตของอุตสาหกรรมโซดาแอชช่วยเพิ่มรายได้และกำไรของบริษัทในเชิงบวก สุดท้ายนี้ การพุ่งขึ้นของราคาบิวทิลแอลกอฮอล์เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทเป็นผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุด โดยบริษัทตอบในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ว่า ราคาบิวทิลแอลกอฮอล์ 1,000 หยวน ทำให้กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้น 185 ล้านหยวน เมื่อรวมธุรกิจหลักทั้งสามเข้ากับการเติบโตของอุตสาหกรรมเคมีในตลาดปัจจุบัน กำไรสุทธิในปีนี้จะสูงกว่า 1.2 ล้านหยวน ดังนั้นจึงสามารถอนุมานได้ว่าผลประกอบการประจำปีนี้เมื่อเทียบกับปีที่แล้วอย่างน้อย 5-6 เท่า แต่ราคาหุ้นในปัจจุบันต่ำกว่าสองเท่า ซึ่งอาจกล่าวได้ว่ามูลค่าของบริษัทต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก

โดยรวมแล้ว สัปดาห์หน้าตลาดจะเข้าสู่ช่วงพักสั้นๆ หากภาคเคมีภัณฑ์ที่ไม่ใช่เหล็กไม่สามารถนำตลาดให้ทรงตัวที่ระดับ 3500 ได้อีกครั้ง ตลาดก็จะไม่มีแรงกระตุ้นที่ดีขึ้น และเมื่อการตอบโต้ของภาคเคมีภัณฑ์ที่ไม่ใช่เหล็กเริ่มต้นขึ้น ตลาดจะดีดตัวขึ้นเพื่อปิดช่องว่างเหนือการกระโดด และเริ่มต้นการดีดตัวทางเทคนิคที่มีคุณภาพและคาดการณ์ได้ มีข่าวลือเกี่ยวกับการลดอากรแสตมป์ในกฎระเบียบ โดยคาดว่ารายการภาษีบางรายการจะลดลง แม้ว่ารายละเอียดเฉพาะจะยังไม่ทราบ แต่ก็คาดหวังว่าอากรแสตมป์จะลดลง และฝั่งฮ่องกงก็มีการปรับขึ้นอากรแสตมป์เป็นเงินเรียลก่อนเดือนสิงหาคม ดังนั้นโดยส่วนตัวแล้ว ตลาดในสัปดาห์หน้าอย่างน้อยครึ่งแรกของสัปดาห์จะดีดตัวขึ้น โดยเน้นที่ทิศทางของภาคเคมีภัณฑ์ที่ไม่ใช่เหล็ก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานของผู้ผลิตวัตถุดิบรายใหญ่ที่มีการเติบโตอย่างก้าวกระโดดเกินความคาดหมาย

ตลาดหุ้นขึ้นๆ ลงๆ มาแล้ว จงตั้งสติให้ดี ตลาดหุ้นอาจขาดทุนในสัปดาห์นี้ ผมได้เตือนเรื่องความเสี่ยงของตลาดไว้ในบทความแล้ว ในสภาวะความไม่แน่นอนของตลาดหุ้นยุโรปและอเมริกา อาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีก ดังนั้นควรควบคุมสถานะการลงทุนให้เหมาะสม อย่าใจร้อนเกินไป การเฝ้าดูตลาดเป็นขั้นตอนแรกที่ไม่ควรมองข้าม โดยมีเป้าหมายในใจ และปรับกลยุทธ์การซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างยืดหยุ่น นี่คือคุณสมบัติที่เทรดเดอร์มืออาชีพทุกคนควรมี การขาดทุนไม่ใช่เรื่องน่ากลัว สิ่งที่น่ากลัวคือการไม่มีสติ ปีกระทิงเพิ่งเริ่มต้น กระแสน้ำจะไหลไปเรื่อยๆ นักลงทุนสามารถเดินทางไปได้ไกลอย่างมั่นคง เอาล่ะ วันนี้ขอจบการพูดคุยเพียงเท่านี้ ขอให้สัปดาห์หน้าบัญชีของคุณเต็มไปด้วยสายรุ้ง!

อ่านตลาด เข้าใจตลาด ปฏิบัติตามกลไกตลาด และเอาชนะตลาด!