ปี 2023 มาถึงช่วงสิ้นปีแล้ว เมื่อมองย้อนกลับไปในปีนี้ ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศในการลดการผลิตของ OPEC+ และความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถอธิบายได้ว่าเป็นปีขึ้นๆ ลงๆ ที่คาดเดาไม่ได้

1. การวิเคราะห์แนวโน้มราคาตลาดน้ำมันดิบต่างประเทศในปี 2566

ในปีนี้ ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศ (Brent Futures) โดยรวมมีแนวโน้มลดลง แต่จุดศูนย์ถ่วงราคามีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ณ วันที่ 31 ตุลาคม ราคาเฉลี่ยของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ ปี 2566 อยู่ที่ 82.66 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล ลดลง 16.58% จากราคาเฉลี่ยในปีที่แล้ว แนวโน้มราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศในปีนี้ เผยให้เห็นลักษณะของ “จุดศูนย์ถ่วงเคลื่อนตัวลง อดีตต่ำแล้วสูง” และแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่างๆ เช่น วิกฤตธนาคารในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ก็ได้ปรากฏอยู่เบื้องหลัง ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีแรกส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงมากถึง 16% หลังจากเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี ด้วยการสนับสนุนของประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลายประเทศ เช่น การลดการผลิตของ OPEC+ ทำให้ปัจจัยพื้นฐานเริ่มโดดเด่น การลดการผลิตสะสมของ OPEC+ เกิน 2.6 ล้านบาร์เรล/วัน คิดเป็น 2.7% ของการผลิตน้ำมันดิบทั่วโลก หนุนราคาน้ำมันพุ่งขึ้นประมาณ 20% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์กลับมาแตะระดับสูงสุดเหนือ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปี 2023 อยู่ที่ 71.84- 96.55 ดอลลาร์สหรัฐฯ / บาร์เรล โดยจุดสูงสุดเกิดขึ้นในวันที่ 27 กันยายน และต่ำสุดในวันที่ 12 มิถุนายน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ 70- 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นราคาหลักสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ในปี 2023 ณ วันที่ 31 ตุลาคม WTI และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 12.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ 9.14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามลำดับ จากระดับสูงสุดในปีนั้น

หลังจากเข้าสู่เดือนตุลาคม เนื่องจากความขัดแย้งปาเลสไตน์-อิสราเอลปะทุขึ้น ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายใต้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ด้วยความขัดแย้งที่ไม่ส่งผลกระทบต่อผลผลิตของประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ความเสี่ยงด้านอุปทานลดลง และ OPEC และสหรัฐ รัฐเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันลดลงทันที โดยเฉพาะอย่างยิ่งความขัดแย้งเกิดขึ้นในวันที่ 7 ตุลาคม และ ณ วันที่ 19 ตุลาคม สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 4.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ วันที่ 31 ตุลาคม ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าเบรนท์อยู่ที่ 87.41 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 4.97 ดอลลาร์/บาร์เรลจากวันที่ 19 ตุลาคม ซึ่งลบกำไรทั้งหมดนับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์

ครั้งที่สอง การวิเคราะห์ปัจจัยที่มีอิทธิพลหลักของตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศในปี 2566

ในปี 2566 ทั้งเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น ผลกระทบของเศรษฐกิจมหภาคต่อน้ำมันดิบส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ด้านอุปสงค์ ในเดือนมีนาคมของปีนี้ วิกฤติการธนาคารในยุโรปและสหรัฐอเมริกาปะทุขึ้น คำกล่าวที่หยาบคายของธนาคารกลางสหรัฐถูกนำมาใช้อย่างเข้มข้นในเดือนเมษายน ความเสี่ยงของเพดานหนี้ในสหรัฐอเมริกาถูกกดดันในเดือนพฤษภาคม และดอกเบี้ยที่สูง สภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยที่เกิดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ และความอ่อนแอและความเชื่อมั่นในระดับเศรษฐกิจที่ลดลงได้กดดันราคาน้ำมันระหว่างประเทศโดยตรงตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ยังกลายเป็นปัจจัยลบหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันต่างประเทศไม่สามารถขึ้นได้ในครึ่งปีแรก ในแง่ภูมิศาสตร์การเมืองการปะทุของความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-ปาเลสไตน์เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมารุนแรงขึ้นอีกครั้ง และราคาน้ำมันระหว่างประเทศก็กลับมาแตะระดับสูงสุดที่ระดับเกือบ 90 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรลภายใต้การสนับสนุนดังกล่าว แต่ตลาดกลับทบทวนข้อเท็จจริงที่แท้จริงอีกครั้ง ผลกระทบของเหตุการณ์นี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานลดลง และราคาน้ำมันดิบลดลง

ปัจจุบันในแง่ของปัจจัยที่มีอิทธิพลหลักสรุปได้เป็นประเด็นดังนี้ ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-ปาเลสไตน์จะส่งผลกระทบต่อผลผลิตของผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่หรือไม่ การขยายเวลาการลดการผลิตของ OPEC+ จนถึงสิ้นปี การผ่อนปรน การคว่ำบาตรเวเนซุเอลาโดยสหรัฐอเมริกา การเพิ่มขึ้นของการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ สู่จุดสูงสุดของปี ความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อในยุโรปและสหรัฐอเมริกา การดำเนินงานที่แท้จริงของอุปสงค์ในเอเชีย การผลิตอิหร่านที่เพิ่มขึ้น และการเปลี่ยนแปลง ในความรู้สึกของเทรดเดอร์

อะไรคือเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนของตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศในปี 2566? ภายใต้ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดน้ำมันดิบจะมีทิศทางเป็นอย่างไรต่อไป? ในวันที่ 3 พฤศจิกายน เวลา 15:00-15:45 น. Longzhong Information จะเปิดตัวการถ่ายทอดสดของตลาดประจำปีในปี 2023 ซึ่งจะให้การตีความโดยละเอียดเกี่ยวกับราคาน้ำมัน จุดร้อนทางเศรษฐกิจมหภาค ปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์และอุปทาน และราคาน้ำมันในอนาคต คาดการณ์ คาดการณ์สถานการณ์ตลาดปี 2567 ล่วงหน้า และช่วยนำทางการวางแผนองค์กร!